[07.15] 월배당 18% 커버드콜 ETF로 세금 절약하며 투자하는 법

들어가며

안녕하세요! 오늘은 커버드콜 ETF의 절세 투자 전략에 대해 이야기해보려고 합니다. 요즘 커뮤니티에서 정말 핫한 주제인데요, 특히 연 18% 월배당을 자랑하는 RISE 200 위클리 커버드콜 ETF vs 절세 효과가 뛰어난 KODEX 200 타겟 위클리 커버드콜 ETF가 화제입니다. 높은 배당률도 좋지만, 세금을 얼마나 아낄 수 있는지가 진짜 중요한 포인트거든요. 함께 자세히 알아보시죠!

 

1. RISE 200 위클리 커버드콜 ETF, 뭐가 특별한가?

🎯 국내 최초 위클리 옵션 전략

RISE 200 위클리 커버드콜 ETF는 2024년 3월에 상장된 국내 최초의 위클리 옵션 활용 ETF입니다. 쉽게 말해서 코스피 200 주식을 사고, 동시에 일주일짜리 옵션을 팔아서 옵션료를 받는 방식이에요.

기존 ETF들이 한 달짜리 옵션을 팔았다면, 이 상품은 일주일짜리를 주 2회 파는 거죠. 그래서 한 달에 총 8번의 옵션 거래가 일어나니까 더 많은 프리미엄을 받을 수 있어요.

💰 절세 효과의 비밀

가장 큰 장점은 세금 혜택입니다. 국내 장내 파생상품(옵션) 매매로 생긴 수익은 세금이 없거든요! 그래서 옵션 프리미엄으로 받는 돈 대부분이 비과세 수익이 됩니다.

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2. 높은 배당의 명암 - 장점과 단점

  이런 점이 좋아요

•  높은 프리미엄: 위클리 옵션 + ATM 전략으로 최대 프리미엄 확보
•  절세 효과: 옵션 프리미엄 대부분이 비과세
•  안정적 월배당: 매월 일정한 배당 수익

 이런 점은 아쉬워요

•  상승 참여 제한: 코스피 200이 올라도 수익이 제한됨
•  변동성 의존: 시장 변동성이 줄어들면 배당률도 떨어짐

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3. 월 1.5% 배당, 어떻게 가능한가?

  2024년 9월부터 대박 행진🔥 

2024년 9월부터 월배당률이 1.5%로 뛰어올랐어요. 연환산하면 18%! 이게 가능한 이유는 국내 증시 변동성이 커지면서 옵션 프리미엄이 높아졌기 때문입니다.

  배당 재원 구성

• 옵션 프리미엄: 배당의 대부분 (비과세!)
• 주식 배당: 일부 (과세 대상)

시장이 요동치면 옵션 프리미엄이 커져서 배당도 늘어나고, 반대로 조용해지면 배당도 줄어들 수 있어요.

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4. KODEX 200 타겟 위클리 커버드콜의 절세 우위

📊 압도적인 투자 인기

KODEX 200타겟위클리커버드콜 ETF의 올해 개인 누적 순매수가 1390억원으로 전체 커버드콜 상품 39개(국내, 해외 포함) 가운데 1위를 기록했다고 하네요!

🎯 절세 효과의 핵심

이 ETF의 가장 큰 매력은 과세 표준액 비중이 겨우 16%라는 점입니다. 쉽게 말해서 받는 배당금의 84%는 세금을 안 내도 된다는 뜻이에요!

예를 들어, 1000원 배당금을 받으면 160원만 세금 대상이고 나머지 840원은 세금 없이 받을 수 있어요.

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5. 국내 vs 해외 커버드콜 ETF, 세금 차이가 이렇게 크다고?

📋 과세 방식 비교표

  

구분	국내 커버드콜 ETF	해외 커버드콜 ETF
주식 배당	과세	과세
옵션 프리미엄	비과세	과세
매매차익	비과세	과세

💸 실제 세금 차이 계산

1억 원 투자해서 17% 배당을 받는다면:

• 국내 ETF: 세후 수익이 해외 ETF보다 231만 원 이상 높음
• 해외 ETF: 분배금 전액이 과세 대상

국내 주식 커버드콜 ETF는 해외주식 커버드콜 ETF와 달리 매매차익과 분배금에서 상당한 비과세 혜택을 받습니다.

 

🎯 마무리하며

💡 핵심 포인트 정리

1. 절세가 핵심: 높은 배당률보다 세후 수익률이 중요해요
2. 국내 ETF 우위: 옵션 프리미엄과 매매차익이 비과세라 해외 ETF보다 유리
3. 개인 상황 고려: 종합소득세와 건보료 부담을 생각해서 투자하세요

🚀 투자 전략 제안

• 안정적 월배당 원한다면: RISE 200위클리커버드콜
• 절세 효과 중시한다면: KODEX 200타겟위클리커버드콜
• 지수 상승 참여도 원한다면: 코스피 200 ETF와 함께 투자

커버드콜 ETF는 단순히 배당률만 보고 투자하면 안 돼요. 세금까지 고려한 진짜 수익률을 계산해보고, 자신의 투자 목적과 세금 상황에 맞는 상품을 선택하는 것이 현명한 투자의 시작입니다! 

투자에 정답은 없지만, 정보에 기반한 합리적 선택은 가능하거든요. 여러분의 성공투자를 응원합니다! 💪